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2025年CFA二级《投资组合管理》内部教研团队出品模拟卷正确率50%就能过线

一、单项选择题（总共10题，每题2分）

1.以下哪项指标衡量的是单位非系统性风险的超额收益？

A.夏普比率

B.索提诺比率

C.特雷诺比率

D.信息比率

2.根据多因子模型中的Barra模型，行业因子属于：

A.宏观因子

B.风格因子

C.特质因子

D.国家因子

3.主动管理中，信息比率（IR）的计算公式是：

A.（组合收益-基准收益）/跟踪误差

B.（组合收益-无风险利率）/组合标准差

C.（组合收益-基准收益）/基准标准差

D.（组合收益-无风险利率）/贝塔系数

4.风险预算的核心是：

A.最大化收益

B.按风险贡献分配资本

C.最小化波动率

D.完全对冲市场风险

5.Brinson业绩归因模型中，“配置效应”衡量的是：

A.行业内个股选择的收益

B.超配或低配基准行业的收益

C.组合与基准行业权重差异的收益

D.市场整体波动带来的收益

6.行为金融中的“确认偏差”是指：

A.过度重视近期信息

B.倾向于寻找支持自身观点的证据

C.对损失的敏感度高于收益

D.低估自身风险承受能力

7.利用衍生品进行组合对冲时，基差风险主要源于：

A