金融行业投行部投行专员投行项目IPO市场询价手册.docxVIP

金融行业投行部投行专员投行项目IPO市场询价手册

第1章市场询价基础与合规架构

1.1询价对象筛选与准入标准

询价对象筛选是投行项目启动的第一道防线，核心依据是《证券发行上市保荐管理办法》及交易所自律规则，严格将拟询价对象划分为“核心主承销商”、“一般主承销商”及“备选报价人”三类。核心主承销商需满足近三年无重大违法违规记录、资产总额不低于50亿元、营业收入不低于50亿元等硬性指标，且必须拥有A股、港股或美股上市主体，确保具备持续督导能力；一般主承销商则需满足相关资产规模及上市主体要求，但需承诺在承销期内保持一定比例的保荐机构身份，以增强市场信心。准入流程需经过“内部初审、外部复核、实地核查”三个关键步骤，其中内部初审由投行部出具《初步筛选意见书》，重点核查拟询价对象的股权结构清晰度及历史融资记录；外部复核需由合规部依据《尽职调查指引》进行穿透式审查，确保拟询价对象不存在股权代持、利益输送等隐蔽瑕疵；实地核查则要求保荐代表人通过现场访谈、查阅银行流水及工商档案，核实拟询价对象的真实股东背景及实际经营情况，剔除存在重大失信行为或财务造假嫌疑的潜在对象。

筛选结果需形成《询价对象准入清单》，明确列出拟询价对象的名称、统一社会信用代码、主营业务、最近一期审计报告数据（如净利润、净资产）及保荐代表人名单，该清单作为后续询价文件编制的输入基准，必须确保所有入选对象均