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企业养老金资产配置策略研究

目录

一、文档综述．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．2

二、企业养老金资产配置理论基石．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．4

三、企业养老金资产配置策略模型构建．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．8

3.1预期收益预测方法对比与选择．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．8

3.2合理回报区间设定的技术路径解析．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．12

3.3目标波动范围设定原则探讨．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．13

3.4风险平滑技术与约束条件处理．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．17

3.5至少满足盈利底线的硬性指标设计．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．19

3.6信用等级筛选与权重分配方法．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．21

3.7行业配置集中度调控技术说明．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．26

3.8法定投资禁止领域的规避策略．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．29

四、资产类别层级结构设计与权重分配．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．32

4.1固定收益资产组合构