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2025年期货从业资格考试期货投资组合管理试卷

考试时间：______分钟总分：______分姓名：______

一、单项选择题（每题1分，共30分。以下每题各有四个选项，请选择其中最符合题意的一项。）

1.根据马科维茨均值-方差投资组合理论，投资者在构建有效前沿时，主要考虑的是（）。

A.投资组合的总收益

B.投资组合的风险水平

C.投资组合中各资产的预期收益率及其方差

D.投资者的个人收入水平

2.在资本资产定价模型（CAPM）中，某项资产的期望收益率由哪几部分构成？（）

A.无风险利率、市场风险溢价、该资产的贝塔系数

B.无风险利率、该资产的贝塔系数、公司内部收益率

C.市场平均收益率、该资产的风险溢价、无风险利率

D.该资产的方差、市场组合的方差、无风险利率

3.下列哪种策略旨在利用相关资产之间暂时的不合理价差来获取利润？（）

A.卖出套期保值

B.买入套期保值

C.期现套利

D.跨期套利

4.当市场处于牛市且预期持续上涨时，投资者最可能采用的期货交易策略是（）。

A.卖出看跌期权

B.买入看涨期权

C.卖出看涨期权

D.买入看跌期权

5.衡量投资组合每单位总风险（以标准差