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2021CFA二级投管内部模拟卷协会出题人参与编审含金量拉满

2021CFA二级投管内部模拟卷

协会出题人参与编审含金量拉满

一、单项选择题（总共10题，每题2分）

1.在GIPS标准下，以下哪项不属于“totalreturn”的组成部分？

A.已实现的资本利得

B.未实现的资本利得

C.管理费用的扣除

D.利息收入

2.Carhart四因子模型中，不包含以下哪个因子？

A.市场风险溢价

B.规模因子（SMB）

C.价值因子（HML）

D.动量因子（MOM）

E.质量因子（QMJ）

3.风险平价策略的核心思想是：

A.使各资产的预期收益相等

B.使各资产的风险贡献相等

C.使各资产的权重相等

D.使组合的波动率最小

4.以下哪类另类投资的流动性通常最低？

A.私募股权

B.房地产REITs

C.大宗商品期货

D.对冲基金

5.Brinson业绩归因模型中，不包括以下哪个部分？

A.资产配置效应

B.证券选择效应

C.交互效应

D.市场时机效应

6.对冲基金的收益主要来源于：

A.市场系统性风险

B.基金经理的择时能力

C.非系统性风险的套利

D.管理费收入

7.行为金融学中，投资者过度自信属于哪种偏差？

A.认知偏差

B.情感偏差

C.信息处理偏差

D.决策偏差

8.ETF的申购赎回机制中，“一篮子股