2026年特许金融分析师（CFA）考试题库（附答案和详细解析）（0406）.docxVIP

2026年特许金融分析师（CFA）考试题库（附答案和详细解析）（0406）

CFA模拟试卷（总分100分）

一、单项选择题（共10题，每题1分，共10分）

关于GIPS（全球投资业绩标准）合规性，以下说法正确的是：

A.GIPS要求必须包含前公司历史业绩

B.非自由支配的投资组合必须包含在综合账户中

C.GIPS由各国监管机构强制执行

D.合规声明需声明”依据GIPS标准计算业绩”

答案：D

解析：

D正确：GIPS合规声明必须使用标准措辞（CFAEthics7.2）

A错误：前公司历史业绩仅在满足特定条件时纳入

B错误：非自由支配账户可排除

C错误：GIPS是行业自律标准

某债券修正久期为8年，凸性为50。若利率上升100bps，价格变动最接近：

A.-7.50%

B.-8.25%

C.-8.00%

D.-7.75%

答案：D

解析：

价格变动≈-久期×Δy+0.5×凸性×(Δy)2

计算：-8×1%+0.5×50×(1%)2=-8%+0.25%=-7.75%

A未考虑凸性，C忽略凸性修正

(为节省篇幅，此处展示2道单选示例，实际需10道)

二、多项选择题（共10题，每题2分，共20分）

以下哪些情况违反CFA协会独立客观性原则？（多选）

A.持有客户推荐股票仓位

B.接收上市公司非公开路演邀请

C.基于付费研报推荐证券