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2026年证券从业《投资组合》试卷

姓名：_____?准考证号：_____?得分：______

一、单选题（总共10题，每题2分）

1.下列哪一项不是投资组合理论的核心内容？

A.分散投资可以降低非系统性风险

B.投资者的效用函数决定了最优投资组合

C.市场组合是所有有效投资组合的集合

D.风险与收益成正比，投资者总是追求更高的收益

2.在资本资产定价模型（CAPM）中，β系数衡量的是：

A.投资组合的系统性风险

B.投资组合的非系统性风险

C.市场风险溢价

D.无风险利率

3.下列哪种方法不属于现代投资组合理论中的风险度量方式？

A.标准差

B.偏度

C.夏普比率

D.波动率

4.假设某投资组合由两种资产构成，权重分别为60%和40%，资产A的预期收益率为12%，资产B的预期收益率为8%，则该投资组合的预期收益率是多少？

A.10.0%

B.10.8%

C.11.2%

D.12.0%

5.以下哪一项是有效市场假说的核心观点？

A.市场价格总是反映所有可用信息

B.投资者可以通过分析历史数据获得超额收益

C.投资组合的分散化可以消除所有风险

D.无风险利率是投资组合收益的最低保证

6.在投资组合管理中，以下哪