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基金行业投资部基金经理投资决策规范手册

基金行业投资部基金经理投资决策规范手册

第一章总则与基本原则

第一节投资决策目标与战略定位

投资决策的首要目标是实现基金合同约定的投资目标，即通过科学分析市场机会与风险资产，获取超越业绩比较基准的超额回报（Alpha），同时严格控制在基金净值损失（Beta）范围内，确保长期复利效应最大化。战略定位上，投资部需遵循“自上而下”与“自下而上”相结合的原则，在宏观资产配置层面保持与基金整体策略的一致性，在微观个股层面深入挖掘高胜率、高赔率的标的，构建“精选+均衡”的投资组合结构。

必须建立动态的业绩归因体系，定期复盘投资效果，区分市场时机选