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2025年金融行业私募部私募经理私募基金管理手册

第1章总则与合规管理

1.1基金运作基本准则

基金管理人必须严格遵循《私募投资基金监督管理暂行办法》及《私募投资基金募集行为管理办法》，确立“受人之托、代人理财”的核心定位，严禁向投资者承诺保本保收益或进行刚性兑付，必须依据基金合同约定的投资范围、比例及期限进行资产配置。在投资运作中，需严格执行“两线管理”制度，即业务条线与合规条线实行独立运作、相互制衡；严禁业务人员在合规岗兼职，确保投资决策的独立性与合规审查的穿透性，杜绝利益输送。

基金投资运作必须基于合法合规的公开信息，严禁利用未公开信息交易（老鼠仓），严禁利用内幕信息进行违规决策，所有投资决策必须留存完整的书面决策记录、会议纪要及执行凭证。投资运作需严格遵守“穿透式”监管要求，对底层资产进行穿透识别，不得通过多层嵌套或结构化产品掩盖底层实体的真实性质，确保投资者权益不受侵害。基金运作需遵循“公平对待”原则，严禁对不同投资者实施差别化待遇或歧视性管理，必须建立投资者适当性管理制度，确保投资者具备相应的风险识别能力和风险承担能力。

基金运作需严格遵守“资金封闭运行”原则，除法律法规规定的特定情形外，不得提前赎回基金份额，确保投资者资金安全，防止因流动性风险导致的净值剧烈波动。

1.2从业人员执业规范

从业人员必须持有基金从业资格，并在基金管理人合规部门备案