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ARIMA模型在股票价格预测中的参数估计

一、引言

股票市场作为金融体系的核心组成部分，其价格波动不仅直接关系到投资者的财富增减，还能反映宏观经济的运行态势与市场情绪变化。由于股票价格受到宏观政策调整、行业周期波动、突发公共事件等多重因素的综合影响，其波动呈现出非线性、非平稳与随机性交织的特征，使得精准预测股票价格成为金融领域的一大挑战（张世英，2015）。时间序列分析方法因能有效捕捉数据的时序依赖关系，成为股票价格预测的主流工具之一，其中ARIMA模型作为Box-Jenkins框架下的经典模型，凭借其对线性时序规律的出色拟合能力，被广泛应用于股票价格短期预测场景中（王燕，2018）。

ARIMA模型的预测效果高度依赖于参数估计的准确性，参数估计是将理论模型与实际股票价格数据深度结合的核心环节，直接决定了模型对数据内在规律的捕捉能力与最终预测精度。然而，股票价格序列的非平稳性与复杂性，给ARIMA模型的参数估计带来了诸多现实挑战。因此，系统梳理ARIMA模型参数估计的理论基础、方法流程以及在股票价格预测中的应用要点，对于提升股票价格预测的可靠性具有重要的现实意义。本文将围绕ARIMA模型参数估计的核心内容展开论述，从模型基础、前提准备、估计方法、评估优化等多个维度进行深入分析，并结合实际应用案例探讨参数估计对股票价格预测的影响。

二、ARIMA模型的理论基础

（一）ARIMA模型的