2026期货从业考试 期货基础讲义11、期货市场监管与风险控制.pdfVIP

第第11讲讲期货市场监管与风险控制期货市场监管与风险控制

第十三章第十三章期货市场监管与风险控制期货市场监管与风险控制

第一节第一节期货市场风险及其成因期货市场风险及其成因

※知识点一期货市场风险的类型与特征

一、对风险的两种定义

（一）强调风险表现为损失的不确定性损失的不确定性

（二）强调风险表现为不确定性。

二、期货市场风险的类型

（一）从风险是否可控的角度（一）从风险是否可控的角度

1.不可控风险

2.可控风险

（二）从期货交易环节划分（二）从期货交易环节划分

1.代理风险

2.交易风险

3.交割风险

（三）从风险产生的主体划分（三）从风险产生的主体划分

1.期货交易所

2.期货公司

3.期货交易者

4.政府及监管部门

（四）从风险来源划分（四）从风险来源划分

1.市场风险市场风险

2.信用风险信用风险

3.流动性风险流动性风险

4.操作风险操作风险

5.法律风险法律风险

三、期货市场风险的特征

（一）风险存在的客观性

（二）风险与机会的共生性

（三）风险因素的放大性

1.期货交易实行保证金制度

2.期货交易是双向交易，并可采取对冲交易方式了结合约

3.期货交易采用T+0制度

（四）