2026期货从业考试 期货基础讲义53、期货市场风险及其成因.pdfVIP

第第53讲讲期货市场风险及其成因期货市场风险及其成因

第十三章第十三章期货市场监管与风险控制期货市场监管与风险控制

第一节第一节期货市场风险及其成因期货市场风险及其成因

知识点一期货市场风险的类型与特征（了解）

一、对风险的两种定义

（一）强调风险表现为损失的不确定性损失的不确定性

（二）强调风险表现为不确定性。

二、期货市场风险的类型

（一）从风险是否可控的角度（一）从风险是否可控的角度

1.不可控风险

（1）宏观经济环境变化风险

（2）政策性风险

2.可控风险

（二）从期货交易环节划分（二）从期货交易环节划分

1.代理风险：客户在选择期货公司确立代理过程中所产生的风险

2.交易风险：期货交易者在交易过程中产生的风险

3.交割风险：客户在准备或进行期货交割时产生的风险

（三）从风险产生的主体划分（三）从风险产生的主体划分

1.期货交易所

2.期货公司

3.期货交易者

4.政府及监管部门

（四）从风险来源划分（四）从风险来源划分

1.市场风险市场风险

2.信用风险信用风险

3.流动性风险流动性风险

（1）流通量风险

通常用市场的广度和深度来衡量期货市场的流动性。广度是指在既定价格水平下满足投资者交易需求的能广度是指在既定