2026期货从业考试 期货基础讲义14、套期保值的概念与原理、套期保值的种类.pdfVIP

第第14讲讲套期保值的概念与原理、套期保值的种类套期保值的概念与原理、套期保值的种类

第四章第四章套期保值套期保值

第一节第一节套期保值的概念与原理套期保值的概念与原理

※知识点一企业面临的风险与管理方式（熟悉）

一、企业经营面临的风险

（一）价格风险

（二）政治风险

（三）法律风险

（四）操作风险

（五）信用风险

二、企业管理风险的手段

（一）消极躲避

（二）预防

（三）分散

（四）转移（套期保值属于该类）（四）转移（套期保值属于该类）

三、套期保值转移的风险类型

（一）价格风险

1.商品价格风险

2.利率风险

3.汇率风险

4.股票价格风险

（二）信用风险

※知识点二套期保值的原理（熟悉）

一、套保的概念

  套期保值又称避险、对冲等。广义上的套期保值，是指企业利用一个或一个以上一个或一个以上的工具进行交易，预期全部或全部或

部分对冲部分对冲其生产经营中所面临的价格风险的方式。

二、套保的工具

（一）期货（一）期货

（二）期权（二）期权

（三）远期（三）远期

（四）互换（四）互换

三、套保的原理

期货价格与现货价格受到相似的供求等因素影响，两者的变动趋势趋同趋势趋同，通过套期保值，无论价格是涨还是

跌，用一个市场盈利弥补另一个市场亏损