2026年金融风险管理师（FRM）考试题库（附答案和详细解析）（0424）.docxVIP

2026年金融风险管理师（FRM）考试题库（附答案和详细解析）（0424）

金融风险管理师（FRM）模拟试卷

一、单项选择题（共10题，每题1分，共10分）

在计算VaR时，哪种方法假设资产收益率服从正态分布？

A.历史模拟法

B.蒙特卡洛模拟法

C.方差-协方差法

D.极值理论法

答案：C

解析：方差-协方差法基于资产收益的正态分布假设，利用均值和标准差计算VaR。历史模拟法依赖历史数据分布，蒙特卡洛模拟法通过随机过程生成分布，极值理论专注于尾部风险，均不要求正态假设。

信用风险中的”违约损失率”（LGD）是指？

A.违约事件发生的概率

B.违约后债权人能收回的资金比例

C.风险暴露的总金额

D.信用价差的年化波动率

答案：B

解析：LGD衡量违约发生后未收回的本金比例（1-LGD=回收率）。A选项描述违约概率（PD），C选项描述违约风险暴露（EAD），D选项属市场风险范畴。

二、多项选择题（共10题，每题2分，共20分）

关于期权希腊字母，正确的陈述包括？

A.Delta衡量标的资产价格变动对期权价值的影响

B.Gamma反映Delta随标的资产价格的变动率

C.Theta恒定为负值，表示时间衰减

D.Vega衡量无风险利率变动对期权价值的影响

答案：AB

解析：C错误：Theta通常为负（时间损耗），但深度实值认沽期权的Theta可能为正。D错误