信息技术产业行业研究：持续关注ChatGPT新兴需求驱动机会及需求反转产业链.pdfVIP

电子板块：继续关注ChatGPT新兴需求驱动机会及需求反转产业链。2月比亚迪销量19.36万辆，同比增长119%，

埃安、理想、蔚来等2月销量也保持了高增长。根据TrendForce数据，2022四季度DRAM产业营收122.8

亿美元，环比下降32.5%，跌幅超越三季度的28.9%，研判下半年有望企稳。根据产业链调研，由于需求疲弱，

晶圆厂开始降价保住订单，三星成熟工艺制程代工降价10%左右，联电针对2季度投片的客户将降价10%-15%。世

界先进价格降低了5%-10%，华虹宏力则降低了3%-8%。受到Q1芯片IDM厂商产能利用率下降及晶圆厂稼动

率下滑影响，硅晶圆库存高涨，降价潮从6英寸蔓延至12英寸。由于消费类产品需求疲弱，叠加产业链库存较

大，近期消费类芯片产品出现了降价情况；受益工厂自动化、国产替代及新能源需求拉动，工业类需求转好趋势明显；

面板行业1月、2月开始涨价，有望持续至二季度。ChatGPT将对AI芯片、chiplet、存储芯片、DDR5接口芯片、

光芯片、电源芯片、高速覆铜板/电路板、服务器电源等产业带来积极的拉动，建议重点关注ChatGPT需求带动的电

子半导体产业链机会。整体来看