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模拟交易环境下投资组合动态优化策略研究

目录

文档综述．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．2

投资组合理论基础．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．3

2.1马科维茨投资组合选择理论．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．3

2.2均值-方差框架下的组合构建．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．5

2.3投资组合动态调整的必要性分析．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．9

2.4相关性及风险管理在组合优化中的角色．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．11

模拟交易环境设计．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．14

3.1交易环境搭建要素．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．14

3.2模拟数据生成机制．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．18

3.3风险控制与回测制度．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．23

3.4交易成本与流动性约束的考虑．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．25

投资组合动态优化模型．．．．．．．．．．．．．．．．．．