2023年CFA二级投资组合管理机考专属模拟题适配机考出题逻辑.docVIP

2023年CFA二级投资组合管理机考专属模拟题适配机考出题逻辑

一、单项选择题（总共10题，每题2分）

1.若投资者投资组合中股票权重为60%，债券权重为40%，股票期望收益率为12%，债券期望收益率为6%，则该投资组合的期望收益率为（）

A.8.4%

B.9%

C.9.6%

2.关于风险度量指标，下列说法错误的是（）

A.标准差衡量的是总风险

B.下行风险只考虑收益率低于目标值的风险

C.贝塔系数衡量的是系统性风险，且贝塔值不能为负

3.以下哪种投资策略更适合风险厌恶型投资者（）

A.积极型投资策略

B.消极型投资策略

C.市场中性策略

4.投资组合的再平衡方法中，以下哪种会频繁交易（）

A.恒定比例组合再平衡

B.恒定混合策略

C.买入并持有策略

5.关于资本资产定价模型（CAPM），以下说法正确的是（）

A.市场组合的贝塔值为1

B.无风险资产的贝塔值为0.5

C.风险溢价与贝塔值成反比

6.某投资者投资于一只基金，该基金的费用率为1.5%，年化收益率为8%，则投资者的实际年化收益率约为（）

A.6.5%

B.6.85%

C.7.5%

7.当投资组合的久期为5年，利率上升1%，则组合净值的变化约为（）

A.上升5%

B.下降5%

C.不变

8.以下属于另类投资的是（）

A.房地产