2026年特许金融分析师《投资学》冲刺卷.docVIP

2026年特许金融分析师《投资学》冲刺卷

一、单选题（总共10题，每题2分）

1.以下哪项不是有效市场假说的基本假设？

A.市场信息是公开且免费的

B.投资者都是理性的

C.投资者可以无成本地交易

D.市场存在大量买家和卖家

2.在资本资产定价模型（CAPM）中，以下哪项不是影响资产期望收益率的因素？

A.无风险利率

B.市场组合的期望收益率

C.资产的系统性风险

D.资产的个别风险

3.以下哪种投资策略属于主动管理策略？

A.购买指数基金

B.选择高成长股票

C.持有国债

D.投资于货币市场基金

4.以下哪种风险是系统性风险？

A.公司特定新闻导致股价下跌

B.整体经济衰退导致股市下跌

C.公司财务造假导致股价下跌

D.行业政策变化导致股价下跌

5.在投资组合管理中，以下哪种方法可以用来衡量投资组合的风险？

A.标准差

B.期望收益率

C.贝塔系数

D.夏普比率

6.以下哪种资产类别通常具有最高的流动性？

A.房地产

B.普通股票

C.债券

D.私募股权

7.在有效市场假说中，以下哪种情况会导致市场无效？

A.信息不对称

B.投资者行为偏差

C.市场存在大量买家和卖家

D.市场信息是公开的

8.以下哪种投资工具可以用来对冲汇率风险？

A.期货合约

B.期权合约

C.互换合约

D.远期合约

9.在