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2025年FRM一级考试风险管理真题精选

考试时间：______分钟总分：______分姓名：______

一、

风险管理的基本目标通常被描述为在可接受的风险水平内最大化收益，还是在不牺牲收益的情况下最小化风险？请解释你的选择，并简述风险管理的其他可能目标。

二、

简要说明市场风险和信用风险的四个主要区别。请至少从风险来源、风险特征、计量方法和管理策略四个方面进行阐述。

三、

VaR（ValueatRisk）是一种常用的市场风险计量工具。请解释VaR的定义及其主要局限性。在计算VaR时，参数法（如历史模拟法）和方差-协方差法各基于什么假设？比较这两种方法的优缺点。

四、

什么是操作风险？请列举操作风险的七种主要来源类别。简述基本指标法（BIM）和标准法（SAM）在操作风险资本计量方面的主要区别。

五、

信用风险内部评级法（IRB）依赖于借款人的内部评级。请解释PD（ProbabilityofDefault）、LGD（LossGivenDefault）和EAD（ExposureatDefault）这三个核心参数的含义。它们是如何影响银行对信用风险的评估和资本要求的？

六、

什么是压力测试？在银行进行市场风险和信用风险压力测试时，其主要目的分别是什么？请简述进行压力测试时需要考虑的关键因素。

七、

流动性风险是指金融机构无法及时满足其短期资金义务的风险。