基于改进粒子群算法的多元GARCH模型参数估计：理论创新与实证分析.docxVIP

基于改进粒子群算法的多元GARCH模型参数估计：理论创新与实证分析

一、引言

1.1研究背景与意义

1.1.1研究背景

金融市场作为经济体系的核心组成部分，其波动特性一直是学术界和实务界关注的焦点。金融市场的波动具有不确定性、周期性、幅度差异以及连锁反应等特征。从不确定性来看，市场走势受到宏观经济状况、政治事件、行业竞争、公司业绩等众多复杂因素共同作用，使得准确预测变得极为困难。以2020年新冠疫情爆发为例，疫情的突然冲击导致全球金融市场出现剧烈动荡，股票、债券、外汇等各类资产价格大幅波动，众多投资者遭受巨大损失，这充分体现了市场波动的不确定性。在周期性方面，经济发展存在繁荣与衰退的周