商业银行适当性义务的法律构造与司法适用研究——基于234份裁判文书的实证分析.pdfVIP

Finance金融,2024,14(1),167-179

PublishedOnlineJanuary2024inHans./journal/fin

/10.12677/fin.2024.141019

商业银行适当性义务的法律构造与司法适用

研究

——基于234份裁判文书的实证分析

井梦源，吕品

兰州大学法学院，甘肃兰州

收稿日期：2023年11月29日；录用日期：2023年12月6日；发布日期：2024年1月16日

摘要

商业银行适当性义务要求商业银行充分地了解投资者与产品，确保向投资者销售的产品同风险承受意愿、

风险承受能力相匹配。我国商业银行适当性义务体系正在逐步完善，但仍存在法律构造不清晰，司法适

用不明确的问题。商业银行适当性义务的法律构造应当包含了解义务和匹配义务，告知说明义务有独立

的存在价值不应认定为适当性义务的构成部分。在判断商业银行适当性义务的履行时，除欺诈销售行为

可以采用形式判断模式外，均应当采取实质判断模式，商业银行违反适当性义务侵犯投资者合法权益的，

承担侵权责任。对商业银行违反适当性义务的责任分配，可以依据威尔伯格动态系统论建立责任分配体

系，商业银