金融行业投资银行部分析师并购项目尽职调查手册.docx

金融行业投资银行部分析师并购项目尽职调查手册

第1章并购目标识别与初步筛选

1.1战略协同机会评估

首先需梳理目标企业所在行业的价值链图谱，识别其核心业务环节与上下游依赖关系，以此判断并购后能否通过内部交易替代外部采购或销售，从而直接降低企业的运营成本和供应链波动风险。接着分析目标企业的现有组织架构与业务流程，评估其是否具备与拟收购方在技术平台、客户资源或销售渠道上的互补性，若目标企业拥有目标方缺失的特定专利或独家渠道，则构成显著的协同效应。

需深入调研目标企业的市场定位，判断其业务是否处于行业增长曲线的上升期，若目标企业所在的细分市场正面临政策限制或技术迭代淘汰，而收购方具备相