《个人理财》银行从业资格考试(中级)应考要点详解.docxVIP

银行从业资格考试《个人理财》(中级)应考重点

第一部分：基础知识

一、财务管理理论

财务管理的基本概念

财务管理的目标：企业价值最大化

财务管理的职能：计划、决策、控制

财务管理的价值评估

自由现金流折现法（DCF）

市盈率法、市净率法等相对估值法

资本资产定价模型（CAPM）

公式：E(Ri)=Rf+βi*(E(Rm)-Rf)

系统风险与非系统风险

投资组合理论

马科维茨投资组合模型

最优投资组合的确定

二、宏观与微观经济分析

宏观经济指标

GDP、CPI、PPI、失业率

货币政策与财政政策

微观经济基础

供求关系

市场结构：完全竞争、垄断竞争、寡头垄断、完全垄断

第二部分：投资分析

一、固定收益证券

债券的种类

政府债券、金融债券、企业债券

国债、地方政府债、公司债、企业债

债券的估值

现金流折现法

市场比较法

债券的风险管理

利率风险、信用风险、流动性风险

债券convexity

二、股票投资

股票估值方法

收益法（DCF、股利折现模型）

相对估值法（市盈率、市净率）

股票投资的收益与风险

股票的预期收益与风险

股票投资组合的diversification

三、衍生品投资

金融衍生品的基本概念

期权、期货、互换

金融衍生品的交易策略

期权的定价与交易

Black-Scholes期权定价模型

期权策略：买入看涨期权、买入看跌期权等

期货的交割与风险管理

期货