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2026年不同阶段基金经理的绩效考核侧重点

第1题（单选题，15分）

题目：根据中国证券投资基金业协会2026年新规，对于成立于2025年及以前的公募基金，在考核基金经理时，风险调整后收益指标在首任基金经理（任职满1年）的绩效考核中占比不低于多少？

A.40%

B.35%

C.30%

D.25%

解析：2026年新规要求首任基金经理的绩效考核需强化风险控制，其中风险调整后收益（如夏普比率、信息比率）权重提升至35%以上，以平衡收益与风险。此政策旨在推动基金经理从短期业绩竞争转向长期价值投资。

第2题（多选题，20分）

题目：假设某基金经理管理的是一只配置型股票基金（股债比60%:40%），在2026年第二季度考核中，其绩效评估会重点考察以下哪些指标？

A.基金净值增长率（未调整风险）

B.残差风险（TrackingError）

C.换手率对基金成本的摊销影响

D.报告期内最大回撤（未经杠杆放大）

E.基金持仓与市场基准的偏离度

解析：配置型基金考核需兼顾股债平衡与绝对收益。A项反映短期表现但未考虑风险；B项衡量跟踪误差，适用于指数基金但需结合主动管理基金；C项关注交易效率；D项体现风险控制能力；E项反映策略有效性。正确选项为B、C、D、E，需全面评估收益、风险与交易成本。

第3题（案例分析题，30分）

题目：某基金