2016北大经院金融硕士考研真题回忆版分享.docxVIP

北大经院2016专业课真题

一，样本中有330男，220人女，

wage=1.12+3.69maleR^2=0.06

（0.55）

(1)求t值是否显著

(2)男性平均工资

（注，此题数据不精确，大意一样）

二，平稳AR(2)

Yt=c+Φ1Yt-1+Φ2Yt-2+ut

u白噪音，求y的无条件均值，无条件方差

要使AR(2)平稳，Φ1，Φ2应满足的条件

三，cov（r1，rm）=0.0037cov（rm，rm）=0.00185，

求贝塔

Rm=6%，rf=2%，公司债务价值40，股权价值60，共发行60股，债务无风险，求公司加权资本成本

若一新项目，股权融资20，来年获得40，求

项目pv

以什么价位发行多少股票

金融学一般认为发行新股，股价会下跌，此题有何不同

四，项目A，60%得20元，40%得30元，项目B,60%得10元，40%得45元.MIKE借入15元投资，但项目不会借款后决定。Mike和债权人知道项目信息。

风险中性，不考虑货币时间价值。

mike会投向什么项目

Mike能否融到资金

若债权人能够将债权转换为50%公司的价值，求此时mike能否融到资金，转换权是否有用?

五,股票收益受因子b1,b2影响（下文b1，b2均指因子前面的系数）

B1

B2

ER

股票A

0.4

1.2

16%

股票B

1.6

0.8

26%

无风险债券