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金融行业私募股权部PE经理股权投资流程手册

第1章尽职调查与基础资料收集

1.1目标企业初步筛选与尽职调查启动

尽职调查启动前，PE经理首先需明确投资目标与风险偏好，通过内部投资委员会（IIC）将拟投项目池按赛道、估值区间及退出路径进行初步分层，确保项目符合基金整体战略定位。启动项目立项会议，由PE经理牵头组建专项尽调小组，明确项目时间表、关键里程碑节点及失败应对预案，并确定负责财务、法务及业务部门的协作分工与责任矩阵。

收集并初步扫描目标企业的工商登记信息、年报及官网资料，利用国家企业信用信息公示系统、天眼查等工具核实企业存续状态、法定代表人变更及主要股东背景，建立“一企一档”电子档案。测算项目的财务模型基准线，对比同类上市公司估值倍数（PE/PS）及同行业可比案例，计算目标企业当前估值与历史平均水平的差额，初步判断是否存在高估风险。设定尽职调查的具体触发机制与时间表，将尽调分为“尽职调查启动”、“初步尽调”、“正式尽调”及“尽调结论”四个阶段，明确各阶段需提交的报告模板与关键交付物。

组织跨部门沟通会，向管理层确认尽调范围是否包含未公开的关联交易、核心技术人员离职风险及主要客户流失情况，确保尽调团队在授权范围内开展工作。

1.2工商档案与股权结构梳理

全面调取目标企业的营业执照、公司章程、股东会决议及董事会决议，重点审查注册资本实缴情况、公司章程对