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FRM二级信用风险题库及答案

一、单项选择题（共10题，每题1分，共10分）

下列关于违约概率（PD）和违约频率的表述，正确的是

A.违约频率是事前预测的概率指标，能够反映未来一段时间内交易对手发生违约的可能性

B.违约概率是事后统计的结果，基于历史违约样本计算得出

C.违约频率通常用于回溯检验违约概率模型的预测准确性

D.同一评级的所有交易对手的违约频率必然相等

答案：C

解析：正确选项C的依据：违约频率是事后对某一时间段内实际违约情况的统计值，可与事前预测的违约概率进行对比，以此检验违约概率模型的有效性。错误选项说明：A选项混淆了两个概念的属性，违约概率才是事前预测的概率指标，违约频率是事后统计结果；B选项表述与事实相反，违约概率是事前基于模型预测的指标，违约频率才是事后统计的结果；D选项忽略了随机因素的影响，同一评级的交易对手违约概率预设为一致，但实际违约频率受外部环境、个体偶发因素影响，并不必然相等。

下列关于违约损失率（LGD）影响因素的表述，正确的是

A.抵押品的流动性越高，对应债项的违约损失率越高

B.债项的清偿优先级越高，对应违约损失率越高

C.宏观经济处于下行周期时，整体违约损失率通常会上升

D.违约概率越高的客户，对应债项的违约损失率必然越高

答案：C

解析：正确选项C的依据：宏观经济下行周期时，资产处置难度提升、抵押品价格下跌、债务人偿债能力普