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第五章流动资产管理

第五章

流动资产管理第二节应收帐款管理第三节存货管理第一节现金管理像相互咬合的齿轮，供应、生产、销售，川流不息的业务流；现金、存货、应收帐款，息息相关的资金链。平稳运营，才是企业利润的真正源泉。

第一节现金管理一.现金管理目标现金是指在生产经营过程中暂时停留在货币形态的资金.包括现金,银行存款和其他货币资金.现金是流动性最强的资产现金是非盈利性资产拥有足够现金对于降低企业的风险，增强企业资产的流动性和债务有着重要的，现金属于非盈利资产。现金持有量过多，它所提供的流动性边际效益便会随之下降，进而导致企业的收益水平下降。

第一节现金管理二、现金持有的动机与成本(一)现金的持有动机1.交易动机购买原材料、支付工资、缴纳税款、偿付到期债务。2.预防动机应付紧急情况而需要保持的现金支付。3.投机动机抓住各种瞬息即逝的市场机会，为取得较大的利益准备的现金余额。

第一节现金管理（二）现金的成本1.持有成本现金的持有成本是指企业因保留一定现金余额而增加的管理费用及丧失的再投资收益。2.转换成本转换成本是指企业用现金购入有价证券以及转让有价证券换取现金时付出的交易费用，即现金同有价证券之间相互转换的成本，买卖佣金、委托手续费、证券过户费、实物交割手续费等。

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