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2025年航运市场分析与预测手册

第1章全球航运格局演变与地缘政治影响

1.1区域市场供需结构分析

2025年全球集装箱运价指数（CY/TEU）呈现结构性分化，主要受“中国-欧洲”航线拥堵与“东欧-美洲”航线运量激增的双重驱动。数据显示，2025年1月至6月，从上海港至鹿特丹的集装箱运量同比增长18.5%，而同期从上海港至鹿特丹的到港量增长22.1%，导致该航线在2025年3月出现短暂的价格倒挂现象，运价指数较2024年高点回落4.2个百分点。与此同时，从上海港至长滩港的航线运量逆势增长15.3%，主要得益于北美区域贸易协定带来的物流效率提升。在区域供需匹配度方面，2025年7月欧洲主要港口（如鹿特丹、安特卫普）的集装箱库存周转天数降至24.5天，低于行业平均水平，反映出欧洲制造业对进口能源和原材料的刚性需求并未因地缘紧张而显著下降。相反，中东地区港口（如迪拜、朱美沙）的库存周转天数上升至31.2天，显示出该地区作为全球能源中转枢纽的供需缺口正在扩大，预计2025年全年该区域港口吞吐量将突破1.8亿吨。

针对东南亚市场，2025年4月泰国和越南的集装箱到港量分别达到680万TEU和520万TEU，同比增长超过20%，主要受越南电子产业向东南亚转移的政策红利影响。然而，由于该区域港