2021CFA二级投管保姆级解析模拟题零基础也能轻松看懂.docVIP

2021CFA二级投管保姆级解析模拟题零基础也能轻松看懂

一、单项选择题（总共10题，每题2分）

1.以下关于信息比率（IR）的描述，正确的是：A.IR等于主动收益除以主动风险；B.IR越高，说明主动管理能力越弱；C.IR仅适用于被动投资组合；D.IR与夏普比率的分子相同。

2.在多因子模型中，卡尔曼滤波技术主要用于：A.估计时变贝塔；B.计算因子暴露；C.优化组合权重；D.度量因子风险溢价。

3.另类投资中，私募股权基金的估值通常采用：A.市场法；B.收益法；C.成本法；D.以上三种方法的结合。

4.Brinson业绩归因模型中，行业配置贡献的计算基础是：A.组合与基准在行业权重上的差异乘以基准行业收益率；B.组合行业收益率与基准行业收益率的差异乘以组合行业权重；C.组合与基准在行业权重上的差异乘以组合行业收益率；D.组合行业收益率与基准行业收益率的差异乘以基准行业权重。

5.某股票的贝塔系数为1.2，市场组合预期收益率为10%，无风险利率为3%，根据CAPM，该股票的预期收益率为：A.11.4%；B.12.6%；C.9.8%；D.10.2%。

6.以下哪种期权策略可以用于对冲组合的下行风险？A.买入看涨期权；B.卖出看跌期权；C.买入看跌期权；D.卖出看涨期权。

7.对冲基金中的宏观策略主要基于：A.公司特定事