地震风险因子的量化投资策略研究_地质地震量化投资.docx

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地震风险因子的量化投资策略研究

第一章绪论

1.1研究背景

1.1.1现实背景

地震作为最具破坏力的自然灾害之一，深刻影响着区域经济稳定与资本市场的风险定价。

我国地处环太平洋地震带与喜马拉雅—地中海地震带交汇处，是全球地震活动最频繁、灾害损失最严重的国家之一。

近二十年来，汶川地震、玉树地震、芦山地震等重大事件，不仅造成巨大的人员伤亡与财产损失，更在短期内对当地上市公司估值、保险偿付能力以及重大工程建设进度产生剧烈冲击。

与此同时，随着资产管理行业从主动管理向量化投资范式转型，投资者越来越关注如何将非传统风险因子纳入投资决策框架。

传统量化策略多聚焦于价值、动量、质量