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2025年中国家庭金融行业发展报告

第一章宏观经济背景与家庭财富总览

2025年，中国经济正处于由高速增长向高质量发展转型的关键深水区，宏观经济环境的深刻变革直接重塑了家庭资产配置的逻辑与格局。在“双循环”新发展格局的指引下，国内消费市场逐步成为经济增长的主引擎，居民收入水平在稳步增长的同时，结构分化日益明显。这一年，中国家庭金融资产总规模预计将突破200万亿元大关，但增速较过往十年有所放缓，更呈现出“稳中求进、提质增效”的新特征。

全球经济复苏的不确定性以及地缘政治因素的复杂化，促使中国家庭在财富管理上更加注重安全性与流动性的平衡。随着利率市场化改革的深化，无风险利率中枢下行，传统的储蓄存款虽然仍是家庭财富的“压舱石”，但其占比呈现缓慢下降趋势。家庭部门正面临着资产负债表的“修复与重构”，过去高度依赖房地产增值的财富效应正在逐步消退，取而代之的是对金融资产，特别是权益类资产和专业化理财服务的深度探索。

人口结构的变化是影响2025年家庭金融发展的底层逻辑。老龄化进程的加速不仅改变了社会的抚养比，更深刻影响了家庭的储蓄率与消费倾向。银发经济崛起的同时，养老金融需求呈现爆发式增长，家庭对于跨周期资产配置的需求从未如此迫切。与此同时，“Z世代”逐步成为职场和消费的主力军，其独特的投资观念、高接受度的数字化习惯以及对个性化服务的追求，倒逼金融机构进行服务模式的根本性变革。在共同富裕的政