金融工程情绪系数加权个股K线评分的选股策略.pdf

➢K线多空观点的数据论证。报告梳理了33种传统K线形态，并计算各K线形态出现后未来滚动N日内的股票平均回报、胜率、

赔率等指标，结合不同持仓期的Kelly值、每年回报稳定性等，量化各K线对股票未来多空观点的强弱程度以及选定推荐持仓

期。绝大多数K线形态仅可对未来短期的多空有较为稳定及显著的多空观点。

➢基于传统K线形态的综合因子构建。基于不同K线形态的Kelly值和推荐持有期，可以构造一套对于K线形态的打分规则，使得

该因子具备初步选股能力。对三十余种单根、双根、三根及多根K线形态分别计算最佳持有期下的Kelly值，并将其离散化为

整数分数。通过将各