2026年金融风险管理师（FRM）考试题库（附答案和详细解析）（0522）.docxVIP

金融风险管理师（FRM）

一、单项选择题（共10题，每题1分，共10分）

以下哪种风险不属于信用风险？A.债务人违约风险B.市场流动性风险C.交易对手信用风险D.贷款利率风险

答案：B解析：市场流动性风险属于市场风险，而非信用风险。信用风险主要涉及交易对手的履约能力，如违约风险（A）、交易对手信用风险（C）和贷款利率风险（D）均属于信用风险范畴。

VaR（风险价值）衡量的是在特定置信水平下，投资组合在未来一段时间内的最大可能损失。以下哪个选项是VaR的基本假设？A.市场收益率服从正态分布B.投资组合分散化程度无限高C.历史数据能完全预测未来D.无风险利率恒定不变

答案：A解析：VaR的基本假设之一是市场收益率服从正态分布，这是计算VaR的简化前提。其他选项并非VaR的基本假设：B中分散化程度无限高是理想状态而非假设；C中历史数据不能完全预测未来；D中无风险利率是变量而非恒定。

压力测试是一种通过模拟极端市场条件来评估金融产品或组合表现的方法。以下哪种压力测试最适用于评估长期信用风险？A.日内波动率测试B.1年期情景测试C.10年期压力测试D.100年极端事件测试

答案：C解析：长期信用风险需要通过较长时间的模拟来评估，10年期压力测试（C）最适用于此目的。日内波动率测试（A）适用于短期市场风险；1年期情景测试（B）和100年极端