凯捷 咨询资料五矿有色股份有限公司与柳州华锡集团有限公司合作方案建议.pdfVIP

五矿集团重组华锡集团并进而整合大厂矿区的方案建议

（草稿040518）

本方案纲要主要是为五矿领导就收购华锡集团项目与自治区领导层进行沟通时

需要明确的核心问题而进行的准备。

一、双方合作的基础和条件

双方具有非常强的互补性。从控制资源和华锡所具有的稀缺性资源角度而

言，五矿应该势在必得。

双方进行合作既符合目前国资委进行行业战略整合的政策和需要，也符合

自治区政府进行企业改造和引入区外资金的发展战略要求。

自治区政府对实现“五统一”、长期可持续开发和生产安全性的战略目标也

需要五矿这样的既有足够的资金实力又是国有大企业的介入。

二、合作方案进入的方式和条件

首选的方案是由广西区政府将华锡集团的国有股权或华锡集团的整体资

产加负债无偿划拨给五矿集团在广西专门为此设立的子公司。（如果采

用将华锡集团的股权整体划拨给五矿在广西设立的子公司，未来五矿在

广西的子公司与华锡集团就是母子公司关系，即华锡集团在重组后仍然

保留法人地位；如果将华锡集团以资产加债务的方式划拨给五矿在广西

子公司，华锡集团的法人地位将不复存在。二种方式各有利弊：前者操