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2026年基金从业资格考试金融衍生品定价分析含解析

考试时间：______分钟总分：______分姓名：______

一、单项选择题（以下各题只有一个正确答案，请将正确选项的代表字母填写在答题卡相应位置。）

1.金融衍生品的基本特征不包括以下哪一项？

A.杠杆性

B.跨期性

C.零和博弈性

D.非流动性

2.某投资者买入一份执行价格为100元的欧式看涨期权，期权费为5元。若到期时标的资产价格为110元，该投资者的盈亏情况为？

A.盈利5元

B.亏损5元

C.盈利10元

D.亏损10元

3.下列关于期货套期保值的说法中，正确的是？

A.多头套期保值是指持有现货空头者买入期货合约以对冲风险

B.空头套期保值是指持有现货多头者卖出期货合约以对冲风险

C.套期保值能够消除所有市场风险

D.套期保值必然带来盈利

4.Black-Scholes期权定价模型的核心假设之一是？

A.标的资产价格服从几何布朗运动

B.期权可以无限次对冲

C.市场无摩擦

D.投资者风险偏好影响期权价格

5.在风险中性定价法下，计算欧式看涨期权价格所使用的贴现率是？

A.无风险利率

B.市场平均利率