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高频交易算法套利策略设计

一、高频交易算法套利的基础理论与核心逻辑

（一）高频交易与套利策略的内涵界定

高频交易作为现代金融市场的重要交易模式，依托先进的信息技术和算法模型，实现了交易决策与执行的自动化、高速化。与传统交易模式相比，高频交易的显著特征是交易频次高、持仓时间短、单笔利润微薄但累计收益可观，其核心在于通过捕捉市场中极其微小的价格偏差来获取收益（巴曙松，某年）。而套利策略则是高频交易中应用最为广泛的策略类型之一，其本质是利用同一资产或相关资产在不同市场、不同时间或不同形式下的价格差异，通过同时进行多空操作来锁定无风险或低风险收益。

从应用场景来看，高频套利策略可分为多个细分类型：跨市