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量化投资中的多因子选股策略优化

一、引言

量化投资凭借其纪律性、客观性和高效性，已成为现代资本市场中不可或缺的投资方式，而多因子选股策略作为量化投资的核心工具之一，通过挖掘影响个股收益的各类驱动因子，构建收益稳定的投资组合，长期以来深受机构投资者青睐。随着A股市场投资者结构的专业化升级、市场有效性的逐步提升，传统多因子选股策略面临着因子有效性衰减、策略收益收窄等诸多挑战，优化多因子选股策略以适应新的市场环境，成为当前量化投资领域的重要研究方向（中国证券投资基金业协会，某年）。本文将从多因子策略的核心逻辑出发，分析传统策略的局限性，进而探讨多元化的优化路径，并通过实证检验验证优化效果，为量化投资