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量化投资试题及答案

一、单项选择题（共10题，每题1分，共10分）

量化投资的核心基础假设之一是？

A.历史行情规律会在未来重复上演

B.资产价格完全随机游走无规律可循

C.市场始终处于完全无效的状态

D.基本面分析是唯一有效的分析方法

答案：A

解析：正确选项依据：“历史会重演”是技术分析和量化投资的核心基础假设之一，量化策略通过挖掘历史数据中的有效规律，应用到未来行情中获取收益。错误选项问题：B选项如果价格完全随机游走，量化策略无法找到有效规律，失去存在基础；C选项量化投资也可应用于弱有效、半强有效市场，并非要求市场完全无效；D选项基本面分析只是量化投资的分支方向之一，量价分析、另类数据分析也是重要的分析路径。

阿尔法策略的核心收益来源是？

A.市场整体上涨带来的贝塔收益

B.标的相对业绩基准的超额收益

C.衍生品加杠杆带来的放大收益

D.无风险利率对应的固定收益

答案：B

解析：正确选项依据：阿尔法收益指的是策略收益中超出基准收益的部分，是阿尔法策略的核心收益来源。错误选项问题：A选项贝塔收益是和市场涨跌绑定的收益，阿尔法策略通常会对冲掉大部分贝塔风险；C选项杠杆只是放大收益的工具，并非收益来源；D选项无风险利率收益是现金管理类产品的收益来源，和阿尔法策略无关。

量化策略回测中过拟合的核心成因是？

A.回测使用的历史样本量过大

B.模型过度学习了历史数据中