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2026年投资顾问职位面试投资组合策略题

一、单选题（共5题，每题2分）

要求：请根据题干描述，选择最符合投资组合策略的选项。

1.某客户年化风险偏好为4%，期望年化收益率为8%，市场无风险利率为2%，市场风险溢价为5%。若采用资本资产定价模型（CAPM）评估其合理收益，则该客户预期合理的年化收益率应为多少？

A.6%

B.8%

C.10%

D.12%

2.某投资组合包含60%的股票和40%的债券，股票的预期年化收益率为12%，波动率为15%；债券的预期年化收益率为4%，波动率为5%。假设股票与债券的相关系数为0.2，则该投资组合的预期年化收益率和波动率分别为多少？

A.7.2%、6.3%

B.8.4%、7.5%

C.9.6%、8.7%

D.10.8%、9.9%

3.某客户计划投资期限为5年，目标是获得稳健收益。以下哪种资产配置方案最符合其需求？

A.80%股票+20%债券

B.50%股票+50%债券

C.30%股票+70%债券

D.20%股票+80%债券

4.某投资者采用均值-方差优化方法构建投资组合，发现当股票权重从50%提高到70%时，投资组合的预期收益率显著提升，但波动率增幅较小。这表明该股票的系统性风险（β系数）可能为？

A.0.5

B.1.0

C.1.5

D.2.0

5.某客户投资