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2026年期货从业资格考试期货基础知识模型构建分析含解析

考试时间：______分钟总分：______分姓名：______

一、单项选择题（以下各题只有一个正确选项，请将正确选项的字母填入括号内）

1.在成本利润模型中，如果期货价格高于现货价格，且价差持续扩大，对于进行正向市场跨期套利的交易者而言，其理论盈利主要来源于（）。

A.持有现货的存储成本

B.持有期货的融资成本

C.基差（期货价格-现货价格）的缩小

D.基差（期货价格-现货价格）的扩大

2.某交易者预期近月铜合约价格将高于远月铜合约价格，他应该进行的套利操作是（）。

A.买入近月铜合约，同时卖出远月铜合约

B.卖出近月铜合约，同时买入远月铜合约

C.买入近月铜期货，同时买入远月铜期货

D.卖出近月铜期货，同时卖出远月铜合约

3.假设当前铜的期货价格为每吨50000元，现货价格为每吨49500元，持有成本为每吨500元/月。根据持有成本理论，理论上近月铜合约与远月铜合约之间应有的合理价差（Contango）大约是（）元/吨。

A.500

B.1000

C.1500

D.2000

4.以下哪项属于影响跨品种套利可行性的重要因素？（）

A.交易手续费的高低