外汇市场波动风险解析.pptxVIP

一、外汇风险概念

★外汇风险是指汇率风险，即在国际经济交易中，因为汇率的变动而给外币债权或债务持有些人造成的损失或收益的可能性（不确定性）。

;二、外汇风险类型;（一）银行外汇风险

?交易风险

指银行在经营外汇买卖业务中所面临的汇率变动的风险。因为代客买卖和自营买卖中银行的外汇买入量和卖出量之间不一定相等，这就形成了外汇敞口头寸（exposurerisk）也即暴露于风险中的那部分外汇资产或负债，当外汇汇率上升时银行持外汇多头（买入大于卖出）可获益而持空头（卖出大于买入）则受损，反之亦然。

;交易风险;信用风险;信用风险;借贷风险;外汇利率风险;（2）利率使用的期限不匹配带来的利率风险;（二）企业外汇风险;结算风险;转换风险;未来现金流量的转换风险;固定资产折算风险;长久债务折算风险;存货折算风险;借贷风险;企业借贷风险;企业借贷风险;利率风险;

例：

A银行借美元1000万给B企业，利率是6个月LIBOR+0.75%,期限为3年。A银行资金起源成本是LIBOR+0.25%。在借款3年中，LIBOR从9%上升到10.5%，A银行在利率上升中一点也没有遭受损失，始终获得0.5%的收益，即每年2.5万美元的收入。而B企业却遭受到损失，相比9%的利率，B企业3年中多付利息$17.75万。

假如市场利率下降了，B企业在市场利率的下降中得益，