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金融工程考试题及答案

一、单项选择题（共20分）

1.金融工程的核心目标之一是利用工程化的方法解决金融问题，其主要手段不包括以下哪项？

A.金融衍生品的设计与定价

B.风险管理与控制

C.投资组合优化

D.传统商业银行的存贷业务

2.根据无套利定价原理，如果两个资产的未来现金流完全相同，那么它们现在的价格必须：

A.相等

B.不相等

C.无法确定

D.成正比

3.在布莱克-舒尔斯-默顿（BSM）期权定价模型中，假设标的资产价格服从：

A.正态分布

B.对数正态分布

C.泊松分布

D.均匀分布

4.下列关于期货合约与远期合约区别的描述中，错误的是：

A.期货合约通常在交易所交易，远期合约通常在场外交易

B.期货合约通常实行每日无负债结算制度，远期合约通常到期一次性结算

C.期货合约的流动性通常低于远期合约

D.期货合约的标准化程度通常低于远期合约

5.某投资者持有股票组合，为了对冲股价下跌的风险，可以购买该股票的：

A.看涨期权

B.看跌期权

C.期货多头

D.互换合约

6.风险价值（VaR）是指在一定的置信水平和持有期内，金融资产或投资组合的最大可能损失是：

A.随机的

B.确定的

C.有限的

D.无限的

7.下列关于Delta对冲的描述中，正确的是：

A.Delta对冲是指通过调整期权头寸来消除标的资产价格波动带来的