AI驱动存储涨价行情延续，长存长鑫本土产能扩张带动国产链机机遇.pptxVIP

AI驱动存储涨价行情延续，

长存长鑫本土产能扩张带动国产链机遇

评级：强大于市

l存储芯片：AI服务器需求驱动，预计26Q2DRAM/NAND价格持续环比提升

26Q1存储芯片价格速递：据Trendforce数据，26Q1季度AI与数据中心需求持续加剧全球存储器供需失衡，原厂议价能力有增无减，估算一般型DRAM合约价环比提升93%~98%；估算NANDFlash合约价环比提升85%~90%。

26Q2存储芯片价格展望：据Trendforce数据，AI服务器需求支撑2026年第二季度存储器合约价上行，预估一般型DRAM(ConventionalDRAM)合约价格仍将季增58-63%，预计NANDFlash合约价格将季增70-75%。

l存储供给未来周期图更新：存储供给侧各原厂积极扩产HBM，2026年资本开支预计高