证券投资银行与并购重组手册（执行版）.docxVIP

证券投资银行与并购重组手册（执行版）

第1章总则与合规管理

1.1证券银行业务监管框架与核心原则

证券银行业务必须严格遵循《证券公司证券承销与保荐业务管理办法》及中国证监会发布的最新监管指引，核心原则是“以投资者保护为本”，确保承销保荐业务真实、准确、完整地披露公司信息，防范虚假陈述和重大遗漏风险。在监管框架下，业务开展需嵌入“穿透式监管”机制，要求对发行人股权结构、关联交易及资金流向进行深度核查，确保业务实质符合监管定义，杜绝通过结构化安排规避监管的行为。

核心原则中强调“利益冲突隔离”，规定保荐机构、承销机构与发行人及其控股股东、实际控制人之间必须建立防火墙，确保在利益输送、