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证券期货市场运作与监管手册（执行版）

第1章总则

1.1适用范围与效力

本手册旨在为证券期货市场所有参与主体提供统一、规范、可操作的运作与监管指引，明确市场各方在交易、清算、交割及信息披露等关键环节的法定义务与行为边界。本手册适用于所有在中国境内设立的证券公司、期货公司、证券交易所、期货交易所及其子公司、分支机构，以及从事相关业务的自然人、法人和其他组织。

本手册具有法律约束力，任何参与市场活动的机构或个人必须严格遵守手册中的规定，否则将承担相应的法律责任及市场纪律处分。本手册的修订与解释权归属于中国证券监督管理委员会（以下简称“证监会”）及中国期货业协会（以下简称“期货业协会”），市场参与者应定期查阅最新版本以确保合规。本手册的适用对象不仅涵盖传统的实物交易品种，还扩展至涵盖电子交易、算法交易及衍生品交易在内的全市场各类业务场景。

所有参与者在签署业务合同或接受监管检查时，必须同时满足本手册中的合规要求，否则禁止开展相关业务活动。

1.2基本原则与目标

市场运作必须遵循公开、公平、公正的原则，确保所有参与者享有同等的信息获取权、交易机会和竞争环境。所有业务活动必须遵循诚实信用原则，严禁任何形式的内幕交易、操纵市场、虚假陈述或欺诈行为。

监管机构坚持“寓监管于服务”的理念，既要维护市场秩序，又要通过创新机制提升市场效率和服务质量。市场目标设定为构