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互联网证券交易与合规手册

第一章市场结构与交易规则

第一节股票与基金的基本分类与定义

股票的本质定义：股票是股份有限公司发行的、代表股东持有该公司股份的所有权凭证，是投资者参与公司利润分配和剩余财产分配的法定依据。根据中国《公司法》规定，股票的面值通常设定为人民币1元，但每股价格由市场供需决定，且股票必须记载有公司名称、股票编号、发行日期、面值、票面金额、持有数量等法定事项，任何伪造或变造股票的行为均属违法。普通股与优先股的区别：普通股是股票的主要形式，享有公司盈余分配权、剩余财产分配权以及参与公司重大决策（如投票权），但无固定股息率；优先股则享有固定股息权和优先于普通股分配剩余财产的权利，但在股东大会表决权上通常被排除，且股息率随公司盈利情况调整，风险相对较低。

基金的分类维度：基金是指通过发行基金份额，汇集众多投资者的资金，由基金管理人进行专业投资运作，为基金份额持有人谋取收益的契约性投资集合体。按投资目标分为股票型基金（主要投资于股票，目标收益率通常高于8%）、债券型基金（主要投资于国债、金融债等固定收益工具，目标收益率通常低于8%）和混合型基金（股票与债券资产配置比例介于两者之间）。ETF与LOF的特殊属性：ETF（交易型开放式指数基金）是一种在证券交易所上市交易的、跟踪特定指数的开放式基金，其基金份额可以在证券交易所像股票一样自由买卖，且交易价格通常