证券市场法律法规与监管政策手册（执行版）.docxVIP

证券市场法律法规与监管政策手册（执行版）

第1章证券法总则与基本原则

1.1法律适用范围与效力层级

根据《中华人民共和国证券法》第二条规定，本法适用于在中华人民共和国境内设立的证券交易场所、证券服务机构、证券登记结算机构和证券发行人及其发行的证券，以及参与证券发行与交易活动的单位和个人。这意味着任何在境内开展证券业务的行为都必须严格遵守本法的强制性规定，非法发行的证券将被市场监管部门依法予以取缔。在效力层级上，证券法作为国家基本法律，其效力高于行政法规、部门规章及地方性法规。例如，当某地出台关于证券交易的规范性文件与证券法冲突时，必须优先适用证券法的条文，地方性规定不得与证券法相抵触，否则无效。

法律适用范围不仅涵盖境内市场，对于在境内设立子公司但主要业务在境外的企业，若涉及境内证券上市或融资，其相关证券交易行为同样受本法约束，子公司需独立承担法律责任。证券法对“证券”的定义极为严格，仅指股票、公司债券、可转换公司债券、存托凭证、资产支持证券、可转让债券及法律、行政法规规定的其他证券及证券衍生品种。非证券性质的金融工具（如普通理财产品）不适用本法，但需遵循相关金融监管规定。法律适用范围明确了监管主体，中国证监会及其派出机构、证券交易所、证券公司、证券登记结算机构以及保荐、承销、融资融券、资产管理和证券服务机构等，均属于本法规定的监管对象，必须履行法定职责。

任何