【东兴-2026研报】光通信行业2026年中期策略：Scaleup成为AI数据中心网络创新方向，光互联供应链紧缺是主线.pdfVIP

行

业

研

究

光通信行业2026年中期策略：Scaleup2026年6月18日

东成为AI数据中心网络创新方向，光互联看好/维持

通信行业报告

兴供应链紧缺是主线

证

券

股

分析师石伟晶电话：021邮箱：shi_wj@dxzq.net.cn执业证书编号：S1480518080001

份

有投资摘要：

限

公年初至今英伟达与台积电均实现正向涨幅，其中台积电涨幅显著领先英伟达。在全球AI时代，英伟达与台

司积电是AI算力产业链最核心供需同盟，英伟达于2025年正式取代苹果，成为台积电第一大客户，双方在

证技术路线、产能规划以及先进半导体制造良率与效率等维度深度合作与协同。2026年初至6月10日，台

券积电股价累计涨幅34%，英伟达股价累计涨幅10%。其中英伟达与台积电在3月份均有显著回