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境外投资政策与风险管理手册（执行版）

境外投资政策与风险管理手册（执行版）

第一章总则与合规框架

第一节境外投资概述与适用范围

境外投资是指中国境内企业、非金融企业及其关联主体，向境外发起设立企业、参股境外企业、并购境外资产或从事境外经营活动的行为。根据《中华人民共和国外商投资法》及商务部相关规定，本手册定义的境外投资范围涵盖中国境内所有非金融类企业，且持股比例需达到25%以上方可作为境外投资主体，低于此比例需通过一致行动人或合资形式参与。适用范围明确界定为：已在中国境内依法注册设立、具有独立法人资格的企业，以及虽未独立注册但受中国法律管辖且具备持续经营能力的境外主体。对于尚未注册但拟在中国境内设立子公司的企业，其境外投资行为需遵循《关于规范境外投资行为的通知》（商合字〔2016〕222号），确保实质重于形式的合规性。

本手册适用的时间跨度覆盖自境外投资行为发生之日起至投资活动终止或终止之日起36个月。对于未能在36个月内完成退出或终止情形的境外投资，企业需依法履行清算、注销或股权转让义务，并在60日内向外汇管理局和商务主管部门提交专项报告。境外投资需遵循“先审批后备案”或“先报告后备案”的法定程序。根据投资性质不同，涉及外商投资准入负面清单内项目的，必须取得国家外汇管理局和商务部颁发的批准证书或备案回执；清单外的，则实行负面清单之外备案制，但仍